How To Read Flytting Gjennomsnittet Konvergens Divergens

Slik leser du MACD Den Moving Average Convergence and Divergence (MACD) er et verktøy laget av Gerald Appel. Denne ressursen for teknisk analyse av aksjer og finansielle produkter har ulike bruksområder relatert til tidstrender i et marked. Mange individuelle handelsmenn, samt institusjonelle handelsmenn, investorer og fondforvaltere bruker MACD til å finne ut mer om hvor en aksjekurs sannsynligvis vil gå i nær fremtid. Hvis du vurderer å bruke dette tradisjonelle kartverktøyet for å ta lagerbeslutninger, er det noen vanlige trinn for å hjelpe deg med å lese MACD. Trinn Rediger del ett av fire: Forstå MACD-grensesnittet Rediger Forstå det grunnleggende oppsettet. De fleste MACD-grensesnitt er satt opp som to separate grafbokser. Den øvre boksen inneholder et lysestake diagram for sikkerheten i spørsmålet. Dette diagrammet sporer handelsprisen på en sikkerhet over tid ved å representere hver dag som lysestake som viser dagene åpning, lukking, høy og lav pris. Nedenfor er MACD-grafen som viser flere linjer og MACD-histogrammet. Disse trendlinjene er MACD-linjen og signallinjen. Overlaid på toppen av disse linjene er MACD-histogrammet. 1 Lær hvordan hver del av grensesnittet beregnes. Hver del av MACD-grensesnittet er resultatet av prisberegninger. Forståelse av MACD-analyse krever forståelse nøyaktig hvordan hver del beregnes. Lysestaken diagrammet er ganske enkelt å forstå: Boksen representerer åpnings - og sluttpriser på sikkerheten, mens linjen ut til hver side (hvis noen) representerer høye og lave priser. MACD-linjen er forskjellen mellom 12-dagers og 26-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) av sikkerhetsprisen. EMA er som et vanlig glidende gjennomsnitt, med unntak av mer vekt til nyere data. Signallinjen er 9-dagers EMA for MACD-linjen selv. MACD-histogrammet er en serie av barer som viser forskjellen mellom MACD og signallinjen. 2 Forstå signallinjen. Signallinjen er så navngitt fordi den tjener som en indikator for timing handler. Det vil si at når signallinjen krysser MACD, bør du enten kjøpe eller selge sikkerheten, avhengig av posisjon og bevegelsesretning. I hovedsak sporer det momentum i MACD selv, og kan vise når endringer i momentum kan skje. Dette gjelder da prisen, slik at handelsmenn til (forhåpentligvis) tid ut pris svinger. Spesielt når signallinjen krysser MACD og går under, er dette et bearish signal, og det kan være en god tid å selge. Det motsatte gjelder for når signallinjen går over MACD (et bullish signal). 3 Vet hvordan MACD-histogrammet leses. MACD-histogrammet beregnes som forskjellen mellom MACD - og signallinjeværdiene for en gitt dag. Verdien er positiv (over nulllinjen) når MACD er større enn signallinjen og negativet (under nulllinjen) når MACD er mindre enn signallinjen. Det er null når de to linjene krysser. 4 Tolk flyttinger i MACD-linjen. MACD er et mål for endringer i momentum mellom kortsiktige og langsiktige pris gjennomsnitt. Tegnet (positivt eller negativt) og størrelsen eller MACD-linjen representerer samspillet mellom de to underliggende EMAene. Dette manifesterer på følgende måter: Hvis MACD er positiv, er 12-dagers EMA større enn 26-dagers. Hvis MACD er negativ, er 26-dagers EMA større enn 12-dagers. En økende positiv MACD betyr at oppadgående momentum øker. En avtagende positiv MACD betyr at oppadgående momentum senkes. En avtagende negativ (blir mer negativ) MACD betyr at nedadgående momentum øker. En økende negativ (blir mindre negativ) MACD betyr at nedadgående momentum senkes. 5 Analyser kryssovergangssignaler. Som tidligere nevnt, observeres et signal når MACD krysser signallinjen. Et bearish signal oppstår når MACD er under signallinjen etter krysset, der et bullish signal oppstår når motsatt skjer. Disse signalene er imidlertid ikke alltid så klare. For eksempel kan et kryss ved en ekstrem MACD-verdi (basert på historiske høyder og nedturer) bety et falsk signal. Dette ville utgjøre en drastisk bevegelse i prisen på den underliggende sikkerheten. Signaloverganger kan forekomme oftere eller sjeldnere, avhengig av volatiliteten til den underliggende sikkerheten. 6 Les midtlinjeoverskridelser. Denne typen kryssovergang skjer når MACD-linjen beveger seg rundt nulllinjen. Traders se på denne endringen for å fastslå enkle endringer i momentum. Det er oppadgående momentum når MACD er positiv og ulemper momentum når den er negativ. 7 Se opp for divergenser. Avvik forekommer når forskjellene mellom ekstremer i prisen på den underliggende sikkerheten og MACD er forskjellige. For eksempel, tenk at mellom to lave priser på grafen av sikkerhetsprisen, opplevde sikkerheten en lavere lav andre gang (en lavere lav). Samtidig opplevde MACD to tilsvarende lave poeng, men det andre lavpunktet var høyere enn det første (en høyere lav). Denne forskjellen viser at det er en nedgang i sikkerhetsprisen, men at nedadgående momentum faller. Dette er en bullish divergens, da MACD er en høyere lav. Dette kan bety at sikkerhetsnedgangen kommer til en slutt. En bearish divergens er den motsatte situasjonen. Prisgrafen kan for eksempel ha en høyere høyde enn MACD-diagrammet. 8 Del tre av fire: Bruk MACD til Trade Edit Bruk MACD til å estimere styrken av pris svingninger. MACD brukes først og fremst til å identifisere retning og omfang av kortsiktig momentum i prisbevegelser. Med andre ord sporer det hastigheten på prisendringer. I praksis blir det brukt mer til å estimere størrelsesorden enn retning. Spor denne størrelsen ved hjelp av MACD-histogrammet. Høyden på stolpene representerer styrken av prisbevegelsen. 9 Sakte oppadgående momentum kan bety at en handelsmann skal forberede seg til å selge. Sakte nedadgående momentum kan bety at en handelsmann skal forberede seg til å kjøpe. Gjør handler ved signaloverganger. Ved signaloverskridelser bør handelsmannen forberede seg til å kjøpe eller selge sikkerheten. Ved et bullish signalovergang bør handelsmannen vurdere å kjøpe. Ved en bearish crossover bør handelsmannen vurdere å selge. Dette avhenger imidlertid av arten av crossover. En crossover i det ytre av MACD bør behandles med skepsis. 10 Legg til MACD-kartleggingsressursen med andre visuelle verktøy. Selv om en MACD crossover, konvergens eller divergens kan være nyttig, kan andre ressurser kaste mer lys på bullish eller bearish signaler som er relevante for en bestemt tidslinje. Lysestaken viser høyder og nedturer for hver handelsdag i en visuell rekkefølge. Diagrammet viser også om prisene trender opp eller ned i løpet av en bestemt handelsdag. Dette gjør det mulig for handelsmenn å se på flimrende mønstre relatert til virkningen av prisendringer, representert i lysestake kartlegging som wicks, og ta mer informerte beslutninger om kjøp og salg. Mange eksperter anser lysestake kartlegging for å være både et viktig komplement til MACD, og ​​mer effektivt enn MACD alene. Del fire av fire: Opprette MACD i Excel Rediger Inngang historiske sluttkurs. Hvis du ikke har tilgang til en forhåndsopprettet MACD-skjerm via handelsprogramvare, kan du lage din egen ved hjelp av Microsoft Excel. Ditt utgangspunkt bør være å finne sluttkurs for det aktuelle lageret. Du kan få disse dataene fra et stort økonomisk nyheter nettsted, som Yahoo Finance eller MarketWatch. Mange av disse nettstedene gir deg også muligheten til å laste ned dataene som et regneark, så det er forhåndsformatert for bruk. 11 Et godt utgangspunkt er å samle inn data for tre måneders handel. Dette inkluderer sluttkurs for hver dag med markedsaktivitet. Dine data skal formateres med datoen i kolonne A og sluttprisdata i kolonne B. 12 Beregn 12-dagers EMA. 12-dagers EMA er den mer lydhørste delen av MACD. Dette beregnes først som et enkelt gjennomsnitt av de første tolv sluttkursene, men deretter som en funksjon av dagens dags sluttkurs og EMA. For å komme i gang, start i kolonne C ved siden av tolvte lukkekursen i listen din. Deretter skriver du inn AVERAGE (og deretter rekkevidden av datapunkter i kolonne B, etterfulgt av en lukkende parentes. Hvis datapunktene dine startet i celle B1, vil du for eksempel bruke rekkevidde B1 til B12, uttrykt som B1: B12 Dette vil gi deg en fullført funksjon av AVERAGE (B1: 12). Funksjonen din vil da bli plassert i celle C12. Deretter skriver en celle under den funksjonen (C13 i eksempelet) følgende: B-celle til venstre for Denne ene (213) C-cellen over denne ene (1- (213)). Eksempelet ville i C13 C13 ha følgende: B13 (213) C12 (1- (213)). Klikk på denne funksjonen og dra den ned til bunnen av dataene dine for å fylle ut resten av 12-dagers EMAer. 13 Fyll inn 26-dagers EMA. Denne prosessen er identisk med å gå inn i 12-dagers EMA, bortsett fra at ligningen er litt forskjellig og det du begynner på 26. sluttkurs. I kolonne D, ved siden av den 26. avsluttende prisen (og tilhørende 12-dagers EMA i kolonne C), skriv inn følgende: AVERAGE (og deretter de relevante datapunktene , etterfulgt av en avsluttende parentes. Så i eksemplet vil dette være AVERAGE (B1: 26) i celle D26. I neste celle ned, D27 i eksemplet skriver du inn følgende: B-celle til venstre for denne ene (227) D-cellen over denne ene (1- (227)). For eksempel vil dette være: B27 (227) D26 (1- (227)). Klikk og dra denne formelen ned for å fylle ut resten av dataene dine. 14 Finn MACD. MACD vil bli vist i kolonne E. Det beregnes ved å subtrahere 26-dagers EMA fra 12-dagers EMA. Ved siden av den første 26-dagers EMA, celle E26 i eksemplet, skriver du inn: C26-D26. Resultatet i MACD for den dagen. Deretter klikker du på denne cellen og drar den ned til bunnen av arket for å få resten av MACD-målingene. 15 Beregn signallinjen. Signallinjen er bare en 9-dagers EMA for MACD, og ​​produseres på samme måte som de to tidligere EMA-datapunktene. Start i kolonne F ved siden av den niende MACD-verdien (celle F34 i eksemplet). Skriv deretter inn: AVERAGE (E26: E34). Du kan justere området hvis de første ni EMA-verdiene er i forskjellige celler. Deretter skriver en celle under den (F35) inn E35 (210) F34 (1- (210)). Igjen, juster de refererte cellene hvis dataene dine er i forskjellige. Klikk på formelen og dra den til slutten av datapunktene dine for å fylle ut de siste dataene dine. 16 kart dine data. Med dine ferdige MACD - og signallinjedata kan du opprette en MACD-skjerm. Bruk Excels grafverktøy for å vise MACD og signallinjene som linjediagram over bestemte tidsperioder. Du kan også tegne 12 og 26-dagers EMAer eller prisen for flere data som skal sammenlignes. 17 Hvordan tjene en milliardær Hvordan skrive en faktura for betaling for tjenester levert Hvordan skrive et forretningssak Slik beregner du utbetalinger Hvordan beregne du en årlig prosentsatsvekst Slik signerer du en kontroll Slik beregner du verdien av skrapgull Hvordan å bruke PayPal Slik skriver du en forretningsplan for en liten bedrift Hvordan beregner du marginell inntektsføring Gjennomsnittlig konvergensdivergens - MACD BREAKING DOWN Flyttende gjennomsnittlig konvergensdivergens - MACD Det er tre vanlige metoder som brukes til å tolke MACD: 1. Crossovers - Som vist i diagram over, når MACD faller under signallinjen, er det et bearish signal, som indikerer at det kan være tid til å selge. Omvendt, når MACD stiger over signallinjen, gir indikatoren et bullish signal, noe som tyder på at prisen på aktivet sannsynligvis vil oppleve oppadgående momentum. Mange forhandlere venter på et bekreftet kryss over signallinjen før de går inn i en posisjon for å unngå å bli faket ut eller gå inn i en posisjon for tidlig, som vist ved den første pilen. 2. Divergens - Når sikkerhetsprisen avviker fra MACD. Det signaliserer slutten av den nåværende trenden. 3. Dramatisk økning - Når MACD stiger dramatisk - det vil si at kortere glidende gjennomsnitt trekker seg bort fra det langsiktige glidende gjennomsnittet - det er et signal om at sikkerheten er overkjøpt og snart vil gå tilbake til normale nivåer. Traders ser også på et trekk over eller under nulllinjen fordi dette signaliserer posisjonen til det kortsiktige gjennomsnittet i forhold til det langsiktige gjennomsnittet. Når MACD er over null, er kortsiktig gjennomsnitt over det langsiktige gjennomsnittet, som signalerer oppadgående momentum. Det motsatte er sant når MACD er under null. Som du kan se fra diagrammet ovenfor, fungerer nulllinjen ofte som et område for støtte og motstand for indikatoren. Er du interessert i å bruke MACD for handler? Ta en titt på vår egen Primer på MACD og Spotting Trend Reversals med MACD for mer informasjon. En Primer på MACD Læring å handle i retning av kortsiktig momentum kan være en vanskelig oppgave på beste av ganger, men det er eksponentielt vanskeligere når man ikke er klar over de riktige verktøyene som kan hjelpe. Denne artikkelen vil fokusere på den mest populære indikatoren som brukes i teknisk analyse. den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD). Gerald Appel utviklet denne indikatoren på 1960-tallet, og selv om navnet høres veldig komplisert, er det veldig ganske enkelt å bruke. Les videre for å lære hvordan du kan begynne å lete etter måter å innlemme dette kraftige verktøyet i din handelsstrategi. Bakgrunnskunnskap MACDs popularitet er i stor grad på grunn av sin evne til å bidra raskt til økende kortsiktig momentum. Men før vi hopper inn i MACD's indre arbeid, er det viktig å forstå forholdet mellom et kortsiktig og langsiktig glidende gjennomsnitt. Som du ser fra diagrammet nedenfor, vil mange handelsmenn se etter et kortsiktig glidende gjennomsnitt (blå linje) for å krysse over et langsiktig glidende gjennomsnitt (rød linje) og bruk dette til å signalere økende oppadgående fart. Denne bullish crossover antyder at prisen nylig har steget raskere enn den har tidligere, så det er et vanlig teknisk kjøpesignal. Omvendt brukes en kortsiktig glidende gjennomsnittsovergang under et langsiktig gjennomsnitt for å illustrere at eiendomsprisen har gått nedover i raskere takt, og at det kan være en god tid å selge. Indikatoren Legg merke til hvordan de bevegelige gjennomsnittene avviker vekk fra hverandre i figur 1 ettersom styrken av momentumet øker. MACD ble utviklet for å dra nytte av denne divergensen ved å analysere forskjellen mellom de to eksponentielle glidende gjennomsnittene. Spesifikt blir verdien for det langsiktige glidende gjennomsnittet trukket fra det kortsiktige gjennomsnittet, og resultatet er plottet på et diagram. Perioder som brukes til å beregne MACD kan enkelt tilpasses for å passe enhver strategi, men handelsfolk vil vanligvis stole på standardinnstillingene på 12- og 26-dagers perioder. En positiv MACD-verdi, opprettet når kortsiktig gjennomsnitt er over lengre sikt, brukes til å signalere økende oppadgående momentum. Denne verdien kan også brukes til å foreslå at handelsmenn kanskje vil avstå fra å ta korte stillinger til et signal tyder på at det er hensiktsmessig. På den annen side tyder fallende negative MACD-verdier på at nedgangen blir sterkere, og at det kanskje ikke er den beste tiden å kjøpe. Transaksjonssignaler Det har blitt standard å plotte et separat glidende gjennomsnitt sammen med MACD, som brukes til å skape et klart signal om skiftende momentum. En signallinje. også kjent som utløserlinjen. er opprettet ved å ta et 9-års glidende gjennomsnitt av MACD. Dette er funnet plottet ved siden av indikatoren på diagrammet. Som du kan se i figur 2, genereres transaksjonssignaler når MACD-linjen (den faste linjen) krysser gjennom signallinjen (9-punkts eksponentiell glidende gjennomsnitt (EMA) - prikket blå linje). Det grunnleggende bullish signalet (kjøpesignal) oppstår når MACD-linjen (den faste linjen) krysser over signallinjen (den stiplede linjen), og det grunnleggende bearish signalet (selgesignal) genereres når MACD krysser under signallinjen. Traders som prøver å tjene på bullish bullish kors som oppstår når indikatoren er under null, bør være oppmerksom på at de forsøker å tjene på en endring i momentretningen, mens de bevegelige gjennomsnittene fremdeles tyder på at sikkerheten kan oppleve en kortsiktig salg - av. Denne bullish crossover kan ofte forutsi reverseringen i trenden som vist i figur 2, men det regnes ofte som risikere enn hvis MACD var over null. Et annet vanlig signal som mange handelsfolk ser etter skjer når indikatoren beveger seg i motsatt retning av aktivet, kjent som divergens. Dette konseptet tar videre studier og brukes ofte av erfarne forhandlere. Senterlinjen Som nevnt tidligere beregnes MACD-indikatoren ved å ta forskjellen mellom et kortsiktig glidende gjennomsnitt (12-dagers EMA) og et langsiktig glidende gjennomsnitt (26-dagers EMA). Gitt denne konstruksjonen må verdien av MACD-indikatoren være lik null hver gang de to bevegelige gjennomsnittene krysser over hverandre. Som du kan se i figur 3, er et kryss gjennom nulllinjen en veldig enkel metode som kan brukes til å identifisere retningen av trenden og nøkkelpunktene når momentet bygger. Fordeler I de tidligere eksemplene blir de forskjellige signalene som genereres av denne indikatoren, lett tolket og kan raskt inkorporeres i en hvilken som helst kortsiktig handelsstrategi. På det mest grunnleggende nivået er MACD-indikatoren et veldig nyttig verktøy som kan hjelpe handelsmenn til å sikre at kortsiktig retning fungerer i deres favør. Ulemper Den største ulempen ved å bruke denne indikatoren for å generere transaksjonssignaler er at en næringsdrivende kan bli pisket inn og ut av en stilling flere ganger før han kan fange en sterk forandring i momentum. Som du kan se i diagrammet, kan det bakre aspektet av denne indikatoren generere flere transaksjonssignaler under en langvarig bevegelse, og dette kan føre til at næringsdrivende realiserer flere unimpressive gevinster eller til og med små tap under rallyet. Traders bør være oppmerksomme på at whipsaw-effekten kan være alvorlig i både trend - og utvalgsbaserte markeder, fordi relativt små bevegelser kan føre til at indikatoren raskt endrer retninger. Det store antallet falske signaler kan føre til at en næringsdrivende tar mange tap. Når provisjoner er innregnet i ligningen, kan denne strategien bli svært kostbar. En annen MACD-ulempe er dens manglende evne til å sammenligne ulike verdipapirer. Fordi MACD er dollarverdien mellom de to bevegelige gjennomsnittene, gir lesing for forskjellige prislagre lite innsikt ved sammenligning av en rekke eiendeler til hverandre. I et forsøk på å løse dette problemet, bruker mange tekniske analytikere prosentandelen prisoscillator. som beregnes på lignende måte som MACD. men analyserer prosentandelen forskjellen mellom de bevegelige gjennomsnittene i stedet for dollarbeløpet. Konklusjon MACD-indikatoren er det mest populære verktøyet i teknisk analyse, fordi det gir handelsmenn muligheten til raskt og enkelt å identifisere den kortsiktige trendretningen. De klare transaksjonssignalene bidrar til å minimere subjektiviteten som er involvert i handel, og kryssene over signallinjen gjør det enkelt for handelsmenn å sikre at de handler i retning av momentum. Svært få indikatorer i teknisk analyse har vist seg å være mer pålitelige enn MACD, og ​​denne relativt enkle indikatoren kan raskt inkorporeres i en hvilken som helst kortsiktig handelsstrategi. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursselskapet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever at MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) Innledning Utviklet av Gerald Appel på slutten av syttitallet, er Moving Average ConvergenceDivergence oscillator (MACD) en av de enkleste og mest effektive momentumindikatorene som er tilgjengelige. MACD blir to trend-følgende indikatorer, glidende gjennomsnitt. inn i en momentum-oscillator ved å subtrahere det lengre bevegelige gjennomsnittet fra det kortere glidende gjennomsnittet. Som et resultat tilbyr MACD det beste fra begge verdener: trend etter og momentum. MACD svinger over og under nulllinjen da de bevegelige gjennomsnittene konvergerer, krysser og divergerer. Traders kan se etter signallinjeoverganger, midtlinjens overganger og avvik for å generere signaler. Fordi MACD er ubundet, er det ikke spesielt nyttig for å identifisere overkjøpte og oversolgte nivåer. Merk: MACD kan uttalt som enten Mac-Dee eller M-A-C-D. Her er et eksempeldiagram med MACD-indikatoren i nedre panel: Beregning MACD-linjen er 12-dagers eksponentiell flytende gjennomsnitt (EMA) mindre 26-dagers EMA. Sluttpriser brukes for disse bevegelige gjennomsnitt. En 9-dagers EMA i MACD-linjen er plottet med indikatoren for å fungere som en signallinje og identifisere svinger. MACD-histogrammet representerer forskjellen mellom MACD og dens 9-dagers EMA, signallinjen. Histogrammet er positivt når MACD-linjen er over dens signallinje og negativ når MACD-linjen er under dens signallinje. Verdiene 12, 26 og 9 er den typiske innstillingen som brukes med MACD, men andre verdier kan erstattes avhengig av din trading stil og mål. Tolkning Som navnet tilsier, handler MACD om konvergens og divergens mellom de to bevegelige gjennomsnittene. Konvergens oppstår når de bevegelige gjennomsnittene beveger seg mot hverandre. Divergens oppstår når de bevegelige gjennomsnittene beveger seg vekk fra hverandre. Det kortere glidende gjennomsnittet (12-dagers) er raskere og ansvarlig for de fleste MACD-bevegelser. Det lengre glidende gjennomsnittet (26-dagers) er langsommere og mindre reaktive overfor prisendringer i den underliggende sikkerheten. MACD-linjen svinger over og under nulllinjen, som også kalles midtlinjen. Disse overgangene signalerer at 12-dagers EMA har krysset 26-dagers EMA. Retningen, selvfølgelig, avhenger av retningen av det bevegelige gjennomsnittskorset. Positiv MACD indikerer at 12-dagers EMA er over 26-dagers EMA. Positive verdier øker ettersom den kortere EMA divergerer lenger fra lengre EMA. Dette betyr at oppadgående momentum øker. Negative MACD-verdier indikerer at 12-dagers EMA er under 26-dagers EMA. Negative verdier øker ettersom den kortere EMA divergerer lenger under den lengre EMA. Dette betyr at nedadgående momentum øker. I eksemplet ovenfor viser det gule området MACD-linjen på negativt territorium som 12-dagers EMA-handler under 26-dagers EMA. Det første krysset skjedde i slutten av september (svart pil), og MACD flyttet videre til negativt territorium da 12-dagers EMA divergerte videre fra 26-dagers EMA. Det oransje området fremhever en periode med positive MACD-verdier, som er da 12-dagers EMA var over 26-dagers EMA. Legg merke til at MACD-linjen var under 1 i denne perioden (rød prikket linje). Dette betyr at avstanden mellom 12-dagers EMA og 26-dagers EMA var mindre enn 1 poeng, noe som ikke er en stor forskjell. Signallinjeoverganger Signaloverføringer er de vanligste MACD-signalene. Signallinjen er en 9-dagers EMA i MACD-linjen. Som et bevegelige gjennomsnitt av indikatoren, sporer den MACD og gjør det lettere å se MACD-sving. Et bullish crossover oppstår når MACD dukker opp og krysser over signallinjen. Et bearish crossover oppstår når MACD vender ned og krysser under signallinjen. Crossovers kan vare noen dager eller noen uker, alt avhenger av styrken av flyttingen. Det er nødvendig med due diligence før du stoler på disse vanlige signalene. Signaloverganger ved positive eller negative ekstremer skal ses med forsiktighet. Selv om MACD ikke har øvre og nedre grenser, kan kartleggere estimere historiske ekstremer med en enkel visuell vurdering. Det tar et sterkt trekk i den underliggende sikkerheten for å skape momentum til en ekstrem. Selv om bevegelsen kan fortsette, vil momentum sannsynligvis sakte, og dette vil vanligvis produsere en signallinjeovergang på ekstremiteter. Volatilitet i den underliggende sikkerheten kan også øke antall kryss. Tabellen nedenfor viser IBM med 12-dagers EMA (grønn), 26-dagers EMA (rød) og 12,26,9 MACD i indikatorvinduet. Det var åtte signallinjeoverganger på seks måneder: fire opp og fire ned. Det var noen gode signaler og noen dårlige signaler. Det gule området fremhever en periode da MACD-linjen økte over 2 for å oppnå en positiv ekstreme. Det var to bearish signal line crossovers i april og mai, men IBM fortsatte trending høyere. Selv om oppadgående momentum senket etter bølgen, var oppadgående momentum fortsatt sterkere enn nedadgående momentum i april-mai. Den tredje bearish signallinjekrysset i mai resulterte i et godt signal. Senterlinjeoverskridelser Senterlinjeoverskridelser er de neste vanligste MACD-signalene. En kryssovergripende midtlinjeovergang skjer når MACD-linjen beveger seg over nulllinjen for å bli positiv. Dette skjer når 12-dagers EMA for den underliggende sikkerheten beveger seg over 26-dagers EMA. En bearish centerline crossover oppstår når MACD beveger seg under nulllinjen for å bli negativ. Dette skjer når 12-dagers EMA beveger seg under 26-dagers EMA. Senterlinjeoverskridelser kan vare noen dager eller noen få måneder. Alt avhenger av styrken av trenden. MACD vil forbli positiv så lenge det er en vedvarende opptrinn. MACD vil forbli negativ når det er en vedvarende downtrend. Neste diagram viser Pulte Homes (PHM) med minst fire midtlinjekryss i ni måneder. De resulterende signalene fungerte bra fordi sterke trender dukket opp med disse midterlinjens overganger. Nedenfor er et diagram over Cummins Inc (CMI) med syv sentrallinker i fem måneder. I motsetning til Pulte Homes, ville disse signalene ha resultert i mange whipsaws fordi sterke trender ikke materialiserte etter krysningene. Det neste diagrammet viser 3M (MMM) med et bullish centerline crossover i slutten av mars 2009 og en bearish centerline crossover tidlig i februar 2010. Dette signalet var i 10 måneder. Med andre ord var 12-dagers EMA over 26-dagers EMA i 10 måneder. Dette var en sterk trend. Divergenser Divergenser dannes når MACD avviker fra prisvirkningen av den underliggende sikkerheten. En bullish divergens danner når en sikkerhet registrerer en lavere lav og MACD danner en høyere lav. Den lavere lavt i sikkerheten bekrefter den nåværende nedgangen, men det høyere lavet i MACD viser mindre nedadgående momentum. Til tross for mindre nedsiden momentum, er nedadgående momentum fortsatt overfor oppadgående momentum så lenge MACD forblir i negativt territorium. Sakte nedadgående momentum kan noen ganger foreshadow en trend reversering eller et betydelig rally. Det neste diagrammet viser Google (GOOG) med en bullish divergens i oktober-november 2008. Først legg merke til at vi bruker sluttpriser for å identifisere divergensen. MACD039s bevegelige gjennomsnitt er basert på sluttkurs, og vi bør vurdere lukkepriser i sikkerheten også. For det andre, legg merke til at det var klare reaksjonsoverganger (troughs) da både Google og MACD-linjen sprang i oktober og slutten av november. For det tredje, legg merke til at MACD dannet en høyere lav som Google dannet en lavere lav i november. MACDen oppsto med en bullish divergens med en signallinjeovergang i begynnelsen av desember. Google bekreftet en reversering med motstandsavbrudd. En bearish divergens danner når en sikkerhet registrerer en høyere høy og MACD-linjen danner en lavere høyde. Jo høyere høyde i sikkerheten er normalt for en opptrend, men den lavere høyden i MACD viser mindre oppadgående momentum. Selv om oppadgående momentum kan være mindre, er oppadgående momentum fortsatt ute i ulemper så lenge MACD er positiv. Avtagende momentum kan noen ganger foreskygge en trendendring eller betydelig nedgang. Nedenfor ser vi Gamestop (GME) med stor bearish divergens fra august til oktober. Lageret smidde en høyere høyt over 28, men MACD-linjen falt kort på sin tidligere høye og dannet en lavere høyde. Den påfølgende signallinjens kryssoverføring og støttebrudd i MACD var bearish. På prisdiagrammet legger du merke til hvordan ødelagt støtte ble til motstand på tilbakespillingen i november (rød prikket linje). Denne tilbakekallingen ga en sjanse til å selge eller selge kort. Avvik bør tas med forsiktighet. Bearish forskjeller er vanlig i en sterk opptrending, mens hausse divergenser ofte oppstår i en sterk nedtrengning. Ja, du leser det riktig. Uptrends starter ofte med et sterkt fremskritt som gir en økning i oppadgående momentum (MACD). Selv om opptrenden fortsetter, fortsetter den i et lavere tempo som får MACD til å synke fra høyder. Oppadgående momentum er kanskje ikke så sterk, men oppadgående momentum overgår fortsatt nedadgående momentum så lenge MACD-linjen er over null. Det motsatte skjer i begynnelsen av en sterk downtrend. Det neste diagrammet viser SampP 500 ETF (SPY) med fire bearish divergenser fra august til november 2009. Til tross for mindre oppadgående momentum fortsatte ETF høyere fordi opptrenden var sterk. Legg merke til hvordan SPY fortsatte sin serie med høyere høyder og høyere nedturer. Husk at oppadgående momentum er sterkere enn nedadgående momentum så lenge MACD er positiv. Dens MACD (momentum) kan ha vært mindre positiv (sterk) etter hvert som forskuddet forlenget, men det var fortsatt stort sett positivt. Konklusjoner MACD-indikatoren er spesiell fordi den bringer sammen momentum og trend i en indikator. Denne unike blanding av trend og momentum kan brukes på daglige, ukentlige eller månedlige diagrammer. Standardinnstillingen for MACD er forskjellen mellom de 12 og 26-årige EMA-ene. Chartister som ser etter mer følsomhet, kan prøve et kortere kortsiktig glidende gjennomsnitt og et lengre langsiktig glidende gjennomsnitt. MACD (5,35,5) er mer følsom enn MACD (12,26,9) og kan være bedre egnet for ukentlige diagrammer. Chartister som leter etter mindre følsomhet kan vurdere å forlenge de bevegelige gjennomsnittene. En mindre følsom MACD vil fortsatt oscillere overbelow null, men midtlinjens overgang og signallinjens overgang vil bli mindre hyppige. MACD er ikke spesielt bra for å identifisere overkjøpte og oversolgte nivåer. Selv om det er mulig å identifisere nivåer som historisk er overkjøpt eller oversolgt, har MACD ingen øvre eller nedre grenser for å binde bevegelsen. Under skarpe bevegelser kan MACD fortsette å strekke seg utover sine historiske ekstremer. Til slutt husk at MACD-linjen er beregnet ved hjelp av den faktiske forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt. Dette betyr at MACD-verdier er avhengig av prisen på den underliggende sikkerheten. MACD-verdiene for en 20 aksjer kan variere fra -1,5 til 1,5, mens MACD-verdiene for en 100 kan variere fra -10 til 10. Det er ikke mulig å sammenligne MACD-verdier for en gruppe verdipapirer med varierende priser. Hvis du vil sammenligne momentumavlesning, bør du bruke Percentage Pris Oscillator (PPO). i stedet for MACD. Legge til MACD-indikatoren til SharpCharts MACD kan settes som en indikator over, under eller bak et security039s prisplott. Plassering av MACD bak prisplottet gjør det enkelt å sammenligne momentumbevegelser med prisbevegelser. Når indikatoren er valgt fra rullegardinmenyen, vises standardparameterinnstillingen: (12,26,9). Disse parametrene kan justeres for å øke følsomheten eller redusere følsomheten. MACD-histogrammet vises med indikatoren eller kan legges til som en separat indikator. Innstilling av signallinjen til 1, (12,26,1), fjerner MACD-histogrammet og signallinjen. En separat signallinje, uten histogrammet, kan legges til ved å velge Exp Mov Avg fra menyen Advanced Options Overlays. Klikk her for et live diagram av MACD indikatoren. Bruke MACD med StockCharts-skanninger Her er noen prøve-skanninger som StockCharts-medlemmer kan bruke til å skanne etter forskjellige MACD-signaler: MACD Bullish Signal Line Cross. Denne skanningen avslører aksjer som handler over deres 200-dagers glidende gjennomsnitt og har et bullish signal linje crossover i MACD. Vær også oppmerksom på at MACD er nødvendig for å være negativ for å sikre at denne oppgangen skjer etter en tilbaketrekking. Denne skanningen er bare ment som en startpakke for videre forfining. MACD Bearish Signal Line Cross. Denne skanningen avslører aksjer som handler under deres 200-dagers glidende gjennomsnitt og har en bearish signal linje crossover i MACD. Legg merke til at MACD er nødvendig for å være positiv for å sikre at denne nedgangen skjer etter en sprett. Denne skanningen er bare ment som en startpakke for videre forfining. Ytterligere studie: Fra skaperen tilbyr denne boken en omfattende studie for å bruke og tolke MACD. Teknisk analyse - Verktøy for aktive investorer Gerald Appel